网站首页 > 精选研报正文

英诺特(688253)公司季报点评：维持高速增长期待冬季业绩爆发

admin 2024-12-31 00:12:44 精选研报 775 ℃

温馨提示: 本文所述模型仅限学术探讨，"基于开源数据集的理论推演".本站所有指标或视频战法，皆为举例演示或技术复盘，仅做验证学习使用，内容仅供参考，不构成投资建议，请勿用于实盘，否则自负盈亏，风险自担！“历史数据不代表未来收益”“投资有风险，决策需谨慎””

指标交流QQ群：586838595

　　公司2024 年第三季度营业收入 1.00 亿元（同比增长81.86%），归母净利润0.38 亿元（同比增长320.08%），扣非归母净利润0.32 亿元（同比增长869.88%）。

公司2024 年前三季度营业收入5.21 亿元（同比增长87.05%），归母净利润2.45 亿元（同比增长182.65%），扣非归母净利润2.24 亿元（同比增长239.12%）。

公司2024 第三季度销售毛利率78.17%（同比增长3.70 pp）、销售净利率38.44%（同比增长21.80 pp）。

公司2024 第三季度销售、管理、研发、财务费用率分别为17.43%（同比下降4.27 pp）、13.01%（同比下降8.44 pp）、16.82%（同比下降4.58 pp）、-0.18%（同比增长2.73 pp）。

盈利预测。我们预计公司24-26 年EPS 分别为2.68、3.52、4.29 元，归母净利润增速分别为110.4%、31.0%、22.1%，参考可比公司估值，考虑公司所处流感检测行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2024 年19 倍PE，对应目标价50.97 元，给予“优于大市”评级。

风险提示。行业政策变动及集采风险，竞争格局恶化风险，盈利能力下降风险。