网站首页 > 精选研报 正文
温馨提示: 本文所述模型仅限学术探讨,"基于开源数据集的理论推演".本站所有指标或视频战法,皆为举例演示或技术复盘,仅做验证学习使用,内容仅供参考,不构成投资建议,请勿用于实盘,否则自负盈亏,风险自担!“历史数据不代表未来收益”“投资有风险,决策需谨慎””
指标交流QQ群:586838595
事件:公司于10 月22 日发布2024 年第三季度报告,2024 年前三季度公司实现营业收入2901.2 亿元,同比增长2.99%,实现利润总额234.18 亿元,同比增长10.01%,实现归母净利润83.38 亿元,同比增长10.04%,保持双位数增速,业绩稳步提升。公司实现EPS(基本)0.27 元。
营收、业绩表现稳步提升。2024 年前三季度公司实现营业收入2901.23 亿元,同比增长2.99%,实现利润总额234.18 亿元,同比增长10.01%,实现归母净利润83.38 亿元,同比增长10.04%,保持双位数增速,业绩稳步提升。2024年Q3 单季度营收927.82 亿元,同比增长3.25%,归母净利润22.99 亿元,同比增长7.75%。公司经营收入稳健增长,盈利水平较快提升,用户规模稳步扩大,网络基础持续夯实,实现联网通信、算网数智两大主业协调发展。
联网通信业务稳盘提质。移动用户达到3.45 亿户,全年累计净增1123 万户,创近6 年同期新高;其中5G 套餐用户2.86 亿户,5G 套餐渗透率达到83%,用户结构持续优化。物联网连接数达到5.94 亿个,净增近亿个;固网宽带用户达到1.21 亿户,全年累计净增712 万户,用户规模增长保持良好趋势。
算网数智业务提质增效。算力业务快速增长,联通云收入达到438.6 亿元,同比提升19.5%;以数据中心适智化改造推动AIDC 提速发展,数据中心收入达到196.9 亿元,同比提升6.8%;积极助力新型工业化,提振联通5G+工业互联网品牌影响力,5G 行业虚拟专网累计服务客户数达到14013 户;积极构建从安全运行到安全服务、生态繁荣的“大安全”体系,网信安全收入维持强劲增势。
加快建设新型数字基础设施。持续提升移动互联网覆盖水平,共建共享不断深化,5G 中频基站达到136 万站,4G 中频共享基站超过200 万站;持续推动千兆网络普及提质,10GPON 端口占比达80%,行业领先;面向海量数据传送需求,打造高通量、高性能、高智能的中国联通算力智联网AINet,建设上海临港、呼和浩特等万卡智算中心,大型算力中心园区全面覆盖“东数西算”枢纽节点。
投资建议:公司聚焦网络强国、数字中国主责,深入实施科技强企战略,加快建设新型数字基础设施,推动联网通信、算网数智两大主业协调发展。我们维持盈利预测, 预计公司2024/25/26 年有望实现营业收入3859.60/3984.31/4098.79 亿元,同比增长3.6%/3.2%/2.9%;实现归母净利润90.78/100.10/108.40 亿元,同比增长11.1%/10.3%/8.3%。维持“强烈推荐”投资评级。
风险提示:行业监管政策风险,市场竞争加剧风险,成本管控不及预期猜你喜欢
- 2025-08-02 益生股份(002458):二季度业绩环比改善 关注三季度价格反弹
- 2025-08-02 海康威视(002415):半年报业绩扎实稳健 精细化管理带来高质量发展
- 2025-08-02 海信家电(000921)2025年中报点评:二季度经营略承压 经营性盈利表现稳健
- 2025-08-02 金杯电工(002533):电磁线业务表现亮眼 海外产能顺利推进
- 2025-08-02 恩华药业(002262):CNS核心产品稳健增长 加大研发推进新药管线
- 2025-08-02 海亮股份(002203):受益美国“铜”区别关税影响 利润增长有望超预期
- 2025-08-02 博瑞医药(688166)战略合作点评:依托华润三九院外渠道打开销售天花板 共同承担研发费用
- 2025-08-02 招商蛇口(001979):股权回购推进 销售排名提升
- 2025-08-02 海航控股(600221):管理革新降本增效 自贸港红利助力腾飞
- 2025-08-02 派克新材(605123):核电及聚变材料配套 两机及出海景气抬升