重庆银行(601963)2026年半年度业绩快报：存贷快速扩张 营收利润维持两位数增长

营收利润维持两位数增长。重庆银行1H26 实现营业收入84.86 亿元，同比增长10.8%（1Q26 同比+11.6%），实现归母净利润35.18 亿元，同比增长10.3%（1Q26 同比+10.4%），营收与利润维持较高速度增长。2026 年第二季度实现营业收入44.90 亿元，同比增长10.1%，较1Q26 下降1.5 个百分点，实现归母净利润17.25 亿元，同比增长10.2%，较1Q26 下降0.2 个百分点。

资产端：维持较高增速，贷款占比提升。（1）增速：截至1H26，重庆银行总资产规模为1.11 万亿元，同比增长12.8%，增速环比下降6.2 个百分点，其中贷款总额为5824.59 亿元，同比增长16.8%，虽环比下降1.6 个百分点，但增速水平仍较高，占总资产比例为52.5%，环比提升1.9 个百分点。（2）增量：1H26 重庆银行新增贷款规模为533.39 亿元，较去年同期少增70.11 亿元，其中1Q26、2Q26 增量占比分别为59.2%、40.8%。

负债端：存款增速环比回升。（1）增速：截至1H26，重庆银行存款总额为6272.02亿元，同比增长18.6%，增速环比提升0.9 个百分点，存贷比为92.9%，环比1Q26下降0.6 个百分点。（2）增量：1H26 重庆银行新增存款规模为764.10 亿元，较去年同期多增83.54 亿元，其中1Q26、2Q26 增量占比分别为64.4%、35.6%。

根据公司已出业绩快报，我们认为银行信贷扩张动能仍较强，因此调整盈利预测，预计26E-28E 归母净利润为62.3 亿、68.7 亿、75.8 亿（前值为61.9 亿、67.5 亿、73.8亿）。

投资建议：公司2026E、2027E、2028E PB 分别为0.65x/ 0.56x/ 0.51x；公司布局以成渝双城经济圈为核心的西南片区，对公端是公司传统强项，贷款增速较高，资产质量稳健改善。维持“增持”评级。